期权再度全线异动,一天暴涨4倍是何原因?成交量创半年新高

  • 日期:02-08
  • 点击:(703)


邱杨过认为,上证50ETF期权头寸近期的快速上涨主要是由于50ETF市场和投资者心理的近期变化。随着宏观经济数据的改善和投资者对中美贸易谈判预期的提高,市场多头头寸和空头头寸之间的差距扩大,导致期权头寸达到新的高点。

宋哲俊认为,50ETF期权头寸今年一次又一次达到新高,头寸增长迅速。一方面,由于市场认为突破上行空间非常有限,看涨期权卖方非常活跃,头寸迅速增加。另一方面,隐含波动率不断跌至新低,日内基准波动率下降,看跌期权的卖方随着反弹逐渐增加头寸,这促成了12月初头寸的快速增加。

”周五受到隐含波动性反弹和基础价格大幅上涨的影响。看涨期权损失了20多万个头寸。然而,市场可能对进一步上涨的可能性有所怀疑,相对较低的隐含波动性有所反弹。看跌期权没有显着增加头寸。”宋哲俊说道。

展望未来,邱杨过认为头寸的大幅增加也意味着市场的波动或增加。目前,期权行权价格为3.0的头寸数量最高,这也意味着该头寸的市场差异最大,市场前景可能会大幅波动以吸收压力。

波动大幅上升,转折点来了吗?

在头寸激增的背后,期权的波动性一直在下降。

数据源:选项星球。截至12月11日

Options Planet波动率数据显示,期权早期的波动率已经横向波动了很长一段时间,并已进入无下行趋势的状态。周五的上涨相对改善了市场情绪,在10: 30左右出现了一个短脉冲,是波动减弱周期的转折点。应关注逆转是否正式开始。

宋哲俊还表示,虽然整体市场成交量有所增加,但50ETF的实际波动率却有所下降,这使得整体期权市场的整体情绪相对较低,尤其是整体隐含波动率在前期也稳定在13%的水平区间,几天前突破后达到12%。

”周五的大幅上涨一个接一个突破了压力水平,隐含波动率大幅上升1%以上。从CP头寸比率来看,自12月初以来一直处于相对较高的水平。随着目标反弹,几天前开始明显下降。最近,中国央行的头寸比率是自5月以来的最低水平。”宋哲俊说道。回到搜狐看更多

俄罗斯一级|成人视频免费十分钟|在线成人视频网站